香港退休保障五大支柱：由政府津貼到自製收入如何配搭

五大支柱一覽

由低至高：第零柱是政府補底津貼；第一柱是公共退休金（香港尚未設立全民制度）；第二柱是強制性的強積金；第三柱是自願儲蓄與保險；第四柱是家庭、物業與社會服務等非財務支援。這個框架的用意，是把退休保障分散於性質不同的來源——有些由政府承擔、有些靠強制供款、有些要靠自己主動累積——如此一來，即使某一柱較弱，其他支柱仍可補位。理解每一柱的角色，你才能看清自己目前靠哪幾柱支撐，又有哪一柱需要及早補強。

框架參考世界銀行退休保障五支柱模型；各項政府計劃的資格與金額以官方公布為準。

第零柱：政府社會保障（補底）

為未能自我保障的長者提供最低收入支援，包括長者生活津貼、生果金（高齡津貼）與綜援。這一柱屬非供款、由政府撥款，作用是「補底」——確保沒有收入或積蓄的長者不致陷入貧困。它是安全網，資格與金額由政府按資產及入息審查釐定，一般不足以單獨支撐理想的退休生活。換句話說，第零柱處理的是「最壞情況」，而非「理想生活」；若你希望維持退休前的生活水平，就不能把它當成主力，而要靠上層的支柱自行加碼。

第一柱：公共退休金

指由政府管理、與收入掛鈎的公共退休金——打工時供款、退休後按年資與薪金領取。不少已發展地區都有這一柱，但香港至今未設立全民公共退休金，這一柱相對薄弱。公共年金某程度上補充了部分角色：把一筆本金轉化為持續終身的收入，性質接近「自己買回來的退休金」。年金如何運作、適合誰，可參考 年金支柱的整理。正因第一柱缺位，香港人更需要主動用第二、三柱把這部分收入補回。

第二柱：強制性退休金（強積金）

強積金是大多數打工仔的退休儲蓄基礎：僱主與僱員按月強制供款，長年累積成一筆退休資產。但強制性供款設有上限，加上供款年期、投資回報與收費都會影響最終金額，一般不足以單獨支撐退休，需與其他支柱配合。與其把強積金當成被動的「自動扣數」，不如主動管理——包括檢視 強積金這一柱的運作與整合方法，理解基金選擇與收費對長線的影響。這一柱雖屬強制，但你仍有相當大的主動空間去提升它的效率。

第三柱：自願儲蓄與保險

包括自願性供款（TVC）、年金、儲蓄保險與個人投資。這是你可以主動加大、最能填補缺口的一柱——把每月盈餘持續投入，長線累積成一筆屬於自己的退休收入。你可以選擇偏向 以資產產生被動收入，讓組合定期派錢；也可以走 自製退休金的提取策略，用一套規則有紀律地從本金與回報中取用。無論哪一條路，第三柱的重點都在於「及早開始、持續投入」——時間愈長，複利與分散的作用愈明顯，這一柱能填補的缺口也愈大。

第四柱：家庭與非財務支援

• 家庭供養與跨代支援
• 自住物業，或以安老按揭（逆按揭）將物業轉化為收入
• 長者醫療券、社區照顧服務券及安老服務

各項計劃的資格與金額以政府公布為準。第四柱多屬實物或非現金支援，難以量化，卻能實質減輕退休開支——例如已供完的自住物業可省下租金，醫療券可分擔基層醫療費用。

如何配搭成完整方案

1. 第一步：盤點你目前靠哪幾柱先看清自己現時的退休保障分佈：有沒有強積金累算權益、有沒有自願儲蓄或保險、有沒有自住物業。多數香港人集中在第二柱，第三、四柱則視乎個人準備而有很大差異。
2. 第二步：由現金流需要倒推缺口從你退休後每月需要多少開支出發，減去可靠支柱（如強積金、年金）能提供的部分，得出的差額就是要靠第三、四柱補回的金額。這一步可配合 退休現金流的規劃方法一起做。
3. 第三步：補強最薄弱的一柱香港第一柱缺位、第零柱只作補底，因此多數人要主力加碼第三柱。及早、持續地投入自願儲蓄與保險，是填補缺口最可控的方法。
4. 第四步：整合而非各自為政把五大支柱視為一個組合，而非五個單獨戶口——調配比重、平衡風險，並定期檢視。心態上的準備同樣重要，可參考 建立退休保障的心態。

以上為規劃步驟示意，並非保證回報或特定產品建議；實際配置需按個人情況調整。